IPO: что это, как участвовать, как проходит первичное размещение акций на бирже

13 октября 2023 года состоялся листинг акций «Астры» по цене 333 рубля за штуку. 16 июня 2024 года стоимость акций составляла 525 рублей — то есть акции выросли на 57%. Документ утверждает совет директоров компании, затем проспект что относится к долевым ценным бумагам регистрируют в Банке России.

Изначальная цена размещения составила 13,6 копейки за одну акцию, а общий объем привлеченных средств составил около 35,5 млрд долларов. С тех пор акции компании пережили несколько допэмиссий и обрушений котировок. На начало 2024 года обыкновенные акции ВТБ на Московской бирже торгуются в районе 2,5 копейки. Цена акций на бирже стала настолько мала, что руководство подумывает об обратном сплите — объединении нескольких акций в одну. Первичное публичное размещение акций, или IPO, – это первый случай, когда акции компании предлагаются для публичной продажи.

Рассмотрим далее, какие еще цели есть у IPO, помимо привлечения финансового капитала. Сумма участия устанавливается организаторами торгов для каждого конкретного эмитента и зависит от ситуации на рынке и спроса со стороны инвесторов. Компания не может просто взять и разместить свои акции на бирже.

Разобрались, как компании готовятся к IPO, как инвесторам участвовать в размещении акций и на что обращать внимание при оценке компании. Спустя три месяца после размещения только 62% акций торговались в плюсе. При этом доля бумаг с результатами выше 10% падает до 46%. Причина подобного снижения результатов — «невидимая» рука инвестбанкиров, организующих размещения. При этом компании выходят на рынок IPO с топ индикаторов форекс дисконтом, чем привлекают внимание инвесторов. Они получают возможность не только заработать, но и получить активы по скидке.

Предварительный этап

Поэтому успешные вложения требуют понимания того, что такое IPO и как акции с первичного размещения могут повлиять на инвестиционный портфель. Изучайте всю доступную информацию о компании и анализируйте ее отчетность, прежде чем принимать решение. При необходимости обратитесь за консультацией к финансовым экспертам.

Выход на биржу — долгий процесс, который может длиться несколько лет. В нём участвуют сама компания, биржа, Банк России, НРД, НКЦ и андеррайтеры. Подробно о том, как проходит IPO, можно узнать в руководстве Мосбиржи. Участие в первичном размещении выглядит крайне выгодной стратегией обогащения с помощью фондовых инструментов. Так оно и есть, однако следует помнить о серьезных рисках. Даже есть компания известна и популярна среди потребителей, ее активы способны вести себя иначе.

Самые ожидаемые IPO — компании стоимостью выше $1 млрд, инвесторы называют их «единорогами». Размещение любого участника из верхней части списка вызовет ажиотаж на рынке, подобный ажиотажу вокруг Twitter, Facebook или Snap Inc. Повышенная комиссия и требования к объему капитала повышают порог входа.

Также им предоставляют свежие данные о предстоящем IPO. На рекламную компанию уходит в среднем до трех недель. В статье расскажем, что такое первичное размещение акций, кто в нем может участвовать и как это сделать, а также возможно ли на этом заработать.

В некоторых случаях спрос со стороны потенциальных инвесторов выше предложения. Для решения ситуации выходят дополнительные акции или увеличивается стоимость одной бумаги. Помимо всего прочего должна быть обоснована причина выхода на IPO, на что будут направлены привлеченные деньги, представлено количество акций и т.д. При соответствии всем требованиям регулятор назначит дату первичного размещения акций на бирже. Каждый инвестор, зарабатывающий на росте акций, хотел бы получить в свои руки акции до их первичного размещения на фондовой бирже.

1. Как правило, SPO проводится, когда компания планирует дополнительную эмиссию к ранее выпущенным акциям.
2. Это вид первичного размещения акций компании, который предполагает участие в нем широкого круга инвесторов-физлиц.
3. С тех пор акции компании пережили несколько допэмиссий и обрушений котировок.
4. Надежным посредником для ваших инвестиций может стать «Финам».

Как участвовать в IPO

Иногда после завершения процедуры размещения бумаг на бирже их стоимость взлетает в разы за считанные недели или дни. Поучаствовать в IPO можно через FinamTrade — удобное мобильное приложение для торговли ценными бумагами. Для чего компании проводят первичное публичное размещение акций и зачем частному инвестору в нем участвовать.

Плюсы и минусы участия в IPO

Еще одним важным аспектом этапа является обеспечение финансовой прозрачности и открытого доступа к информации о работе компании. Открытость положительно влияет на доверие инвесторов, особенно крупных, и на публичную репутацию. Более того, биржи обязывают компании публиковать финансовую отчетность раз в квартал. От того, сколько инвесторов желают купить соответствующие акции, будет зависеть и динамика их движения.

Чтобы биржа допустила компанию к размещению акций, Каспий банк депозит ей нужно иметь хорошую историю и пройти тщательную подготовку. Обычно этот этап оказывается самым долгим и длится от нескольких месяцев до нескольких лет. Процедура, когда компания впервые привлекает деньги через биржу, называется первичным публичным размещением акций (IPO, initial public offering).

Размещение

Говоря о том, что такое IPO, важно упомянуть про коэффициент free-float (FF) или свободное обращение акций. Этот показатель отражает долю ценных бумаг компании, доступных для торговли на бирже. Во время выхода на фондовый рынок компания может разместить только часть своих акций, оставляя остальные в руках ее владельцев или основателей.

Выгодно ли покупать акции при IPO и как оценить компанию

В этом случае вы получите бумаги выше цены размещения, но запрета на избавление от акций у вас не будет. Если начнется падение, быстро продадите акции и зафиксируете результат. По количеству заявок и предлагаемой цене андеррайтер выводит предварительные итоги.

Некоторые акции сразу после размещения дорожают, некоторые — дешевеют и долгое время не растут. Если спрос на покупку превышает объём акций, компания удовлетворяет его частично. То есть, например, по поручению на покупку акций на сумму 500 тысяч рублей могут начислить ценные бумаги на сумму 250 тысяч рублей.